주식 투자 용어 정리 (PER, PBR, ROE 등)

증권 리포트에서 자주 등장하는 PER, PBR, ROE 같은 용어들은 들어도 어렵게만 느껴집니다. 하지만 이 개념들을 이해하면 주식을 분석하고 투자 결정을 내리는 데 큰 도움이 됩니다. 이 글에서는 PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률) 등 필수적인 투자 용어를 쉽고 자세히 정리해 보았습니다.

1. PER (Price Earnings Ratio, 주가수익비율) – 주가가 이익의 몇 배인가?

PER(주가수익비율)은 주가가 기업의 수익(순이익)에 비해 얼마나 높은지 또는 낮은지를 나타내는 지표입니다.

공식:
PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)

예를 들어, A회사의 주가가 10,000원이고, EPS(주당순이익)가 1,000원이면,
PER = 10,000 ÷ 1,000 = 10배

✅ PER의 의미

• PER이 낮다(5~10배): 주가가 저평가되었을 가능성이 있음. 하지만 낮다고 무조건 좋은 것은 아님.
• PER이 높다(20~50배): 성장 기대감이 높은 기업. 하지만 너무 높으면 거품일 가능성이 있음.

✅ PER 활용법

• 같은 업종 내 기업들과 비교해야 의미가 있음.
• 성장성이 높은 기업은 PER이 높아도 괜찮음.
• PER이 너무 낮다면 기업의 성장 둔화나 구조적 문제일 수도 있음.

2. PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율) – 주가가 자산 가치보다 비싼가?

PBR(주가순자산비율)은 기업의 주가가 기업의 순자산(장부가치) 대비 몇 배인지를 나타냅니다.

공식:
PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)

예를 들어, B회사의 주가가 5,000원이고, BPS(주당순자산가치)가 2,500원이면,
PBR = 5,000 ÷ 2,500 = 2배

✅ PBR의 의미

• PBR < 1 (저평가): 주가가 순자산보다 낮아 저평가된 상태일 가능성 있음.
• PBR > 1 (고평가): 시장에서 기업 가치를 높게 평가하고 있다는 뜻.

✅ PBR 활용법

• 같은 업종 내 다른 기업과 비교하여 해석.
• PER과 함께 분석하면 더 정확한 투자 판단 가능.
• PBR이 1 이하이면 기업 가치 대비 저평가된 상태이므로 투자 기회가 될 수도 있음.

 

3. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률) – 주주가 얼마나 이익을 얻었는가?

ROE(자기자본이익률)은 기업이 자기자본(주주의 투자금)을 활용하여 얼마나 수익을 냈는지를 나타내는 지표입니다.

공식:
ROE = (순이익 ÷ 자기자본) × 100

예를 들어, C회사의 순이익이 10억 원이고, 자기자본이 100억 원이라면,
ROE = (10억 ÷ 100억) × 100 = 10%

✅ ROE의 의미

• ROE가 높다(10% 이상): 기업이 자본을 효율적으로 활용하여 높은 수익을 창출.
• ROE가 낮다(5% 이하): 기업의 자본 활용 효율이 낮음.

✅ ROE 활용법

• 장기적으로 ROE가 높은 기업은 주주가치를 잘 창출하는 기업일 가능성이 높음.
• 같은 업종 내에서 ROE가 높은 기업이 더 경쟁력이 있을 가능성이 큼.
• PER, PBR과 함께 분석하면 더 정확한 투자 판단 가능.

4. 추가로 알아두면 좋은 주식 용어

• EPS (Earnings Per Share, 주당순이익): 기업이 한 주당 얼마나 이익을 내는지를 나타냄.
• DPS (Dividends Per Share, 주당배당금): 한 주당 지급되는 배당금.
• 배당수익률 (Dividend Yield): 배당금이 주가 대비 몇 %인지 나타내는 지표.
• 부채비율 (Debt Ratio): 기업의 총부채가 자기자본 대비 얼마나 되는지를 나타냄.

5. 결론: 기본 용어만 알아도 투자 실력이 달라진다!

주식 투자는 단순히 "오를 것 같으니까 사자"가 아니라, 기업의 가치를 분석하고 판단하는 과정입니다.
PER, PBR, ROE 같은 기본적인 지표만 잘 이해해도 주식 선택의 정확도가 높아질 수 있습니다.

📌 핵심 요약

• PER(주가수익비율): 낮을수록 저평가 가능성 (하지만 성장성도 고려)
• PBR(주가순자산비율): 1보다 낮으면 저평가 가능 (업종 비교 필수)
• ROE(자기자본이익률): 높을수록 주주가치를 잘 창출하는 기업
• 추가로 알아두면 좋은 용어: EPS(주당순이익), DPS(주당배당금), 배당수익률, 부채비율

💡 이제 증권 리포트를 볼 때 용어 때문에 헷갈리지 않을 거예요!
투자 공부는 하면 할수록 실력이 쌓이는 과정이니, 꾸준히 배워가며 좋은 투자 습관을 만들어보세요. 😊